L1 Capital, AI Odaklı Olmayan Varlıklarla Portföyünü Yeniden Şekillendiriyor

L1 Capital International Fund, ikinci çeyrek 2026 raporunda CDW Corporation’dan çıkışını açıklayarak, AI odaklı olmayan daha yüksek değerli varlıklara yöneldiğini duyurdu.

Stratejik Çıkış: AI‑Serbest Reseller’lardan Vazgeçiş

Fon, CDW’nin ikinci‑sıra AI etkilerini sınırlı gördüğünü belirterek, müşterilerin AI‑merkezli çözümlere yönelmesiyle geleneksel donanım ve yazılım alımlarının azalabileceği riskine işaret etti.

CDW’nin Performans ve Değerleme Rakamları

■Piyasa değeri: $17.02 milyar

■1‑aylık getiri: +7.83%

■52‑haftalık kayıp: ‑24.67%

■Temmuz 17, 2026 kapanış fiyatı: $133.24

Alternatif Hedefler ve Portföy Dinamiği

Fon, American Express, Apollo Group, Danaher, HCA ve ICE gibi AI‑sensitif olmayan, değerleme açısından cazip şirketlere yönelerek risk‑ayarını yeniden yapılandırıyor.

Performans Karşılaştırması ve Yatırımcı İlişkileri

■Fonun Q2 2026 net getirisi: +2.6% (ücretler sonrası)

■Benchmark getirisi: +12.5% (A$)

■Alt performansın ana nedeni, portföyde bulunmayan yüksek‑momentum varlıklar.

Dr. Yaman Ege – Yarı İletken ve Teknoloji Tedarik Zinciri Direktörü: “CDW’nin çıkışı, fonların AI balonuna karşı temkinli duruşunu yansıtıyor. AI‑merkezli harcamaların daralması, değerleme sıkılaşması ve likidite baskısı, özellikle yüksek büyüme odaklı teknoloji satıcıları için risk unsuru. L1 Capital’ın, daha az volatil ve temel güçlü şirketlere yönelmesi, uzun vadeli sermaye koruması stratejisinin bir parçası olarak görülmeli. Bu hamle, piyasa dalgalanmaları içinde istikrar arayan yatırımcılar için bir sinyal niteliğinde.”