Kardemir Çelik'te 128 Milyon Adetlik Dev Halka Arz: Fiyat ve Tarihler Belli Oldu

Kardemir Çelik Sanayi A.Ş., Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) onayıyla başlattığı halka arz sürecinde, çelik sektörünün sermaye yapısini güçlendirecek ve yatırımcıların ilgisini çekecek kritik bir aşamaya geçerek piyasa odaklarını üzerine çekiyor.

Demir Çelik Sektöründe Sermaye Gücü ve Halka Arz Mimarisinin Detayları

Duyurulan taslak, şirketin sadece sermaye artırımı yoluyla büyüme stratejisini değil, aynı zamanda mevcut ortakların hisse devirlerini de kapsayan hibrit bir yapıyı gün yüzüne çıkarıyor. İşte işlemdeki temel rakamlar ve stratejik hamleler:

■ Şirketin çıkarılmış sermayesi 720 milyon TL’den 830 milyon TL’ye yükseltilerek, bu kapsamda 110 milyon TL nominal değerli yeni (B) grubu paylar ihraç edilecek.

■ Mevcut ortaklar Tevfik Önder Karalp, Döğe Yatırım ve Özlem Bakürel’e ait toplam 18 milyon TL nominal değerli paylar da satışa sunularak, halka arzın toplam büyüklüğü 128 milyon adet paya ulaştırılacak.

■ Yatırımcılar, taleplerini 22-23-24 Temmuz 2026 tarihlerinde, yani üç iş günü süresince iletebilecekler.

■ Şirket payları, sabit fiyatlandırme yöntemiyle piyasa oyuncularına 35 TL’den arz edilecek.

Kardemir’in bu halka arzı, endüstriyel döngülere duyarlı çelik sektöründe bir değerleme referans noktası oluşturuyor. Bir portföy yöneticisi perspektifinden bakıldığında, 35 TL’lik fiyatın şirketin nakit akış üretme kapasitesi ve potansiyel temettü verimi ile ne kadar örtüştüğü, uzun vadeli yatırım kararının kilit noktası olacak. Sermaye artırımı kısmının büyüme finansmanına, mevcut ortak satış kısmının ise likidite tercihinere işaret ettiği bu yapı, risk ve getiri dengesinin titizlikle analiz edilmesini gerektiriyor.